Fonctionnement des livrets bancaires
Les livrets bancaires sont des comptes d’épargne très liquide vous permettant de disposer de votre épargne rapidement. Le PEL et le CEL sont des exceptions car ils rentrent dans un cadre fiscal particulier. L’épargne investie sur ces livrets est investie en obligations, principalement d’état. Les banques peuvent donc vous garantir le capital et vous verser les intérêts générés.
Les livrets bancaires rentrent dans le cadre des « placements monétaire ». Contrairement au compte titres ou au PEA ces supports n’ont pas vocation à recevoir de l’épargne de long terme. Le rendement des livrets bancaires évolue en fonction de la politique monétaire de la BCE. Les taux sont fixés par décret de la banque de France.
Le livret A
Le livret A est un livret bancaire permettant de stocker des liquidités servant à la consommation courante. L’ouverture de contrat est possible pour toute personne physique résidente fiscale en France, les associations peuvent exceptionnellement y stocker des liquidités. Il n’est possible d’ouvrir qu’un seul contrat par personne. Vous pouvez investir jusqu’à 22 950€ sur ce livret (hors intérêts) avec un dépôt minimum de 10€.
L’objectif de ce livret est de vous permettre de stocker des liquidités contre des intérêts. Ce compte est donc complémentaire à votre compte courant. Les rachats sont rapides, simples à effectuer et vos plus-values sont défiscalisées. Les intérêts attendus en 2019 sont de 0.75%.
Le livret Jeune
Le livret jeune est un livret bancaire destiné au moins de 25 ans afin qu’ils se constituent une première épargne. Pour ouvrir le compte l’épargnant doit être âgé de minimum 12, aucun retrait ne peut être effectué sans l’accord des parents avant 16 ans.
Les banques peuvent fixer librement le taux d’intérêt de ce livret. Il doit cependant être au minimum égale au rendement du livret A soit 0.75% au 01/01/2019. Le plafond de versement sur ce produit est de 1600€.
Aucune fiscalité n’est applicable aux intérêts générés.
Le LDD
Le livret développement durable est un livret comparable au livret A. Il est accessible aux personnes majeures et autonomes fiscalement avec un dépôt minimum de 10€. Vous pouvez effectuer des versements comme des retraits en toute liberté à condition de ne pas dépasser le dépôt minimum.
Les intérêts générés par le livret sont défiscalisés. Le rendement attendu en 2019 est de 0.75%.
Le CEL
Le compte d’épargne logement (CEL) est un compte d’épargne différent des livrets vus précédemment. L’objectif de ce compte est de se constituer une épargne sécurisée afin d’obtenir sous certaines conditions un prêt immobilier à un taux privilégié.
Le CEL n’est pas un livret bancaire défiscalisé, vous êtes donc redevable du prélèvement forfaitaire unique de 30%. 12.8% d’impôts sur les plus-values et 17.2% de prélèvements sociaux. Vous pouvez aussi sélectionner l’imposition sur le revenu. Dans ce cas il faut remplacer les 12.8% par votre tranche marginale d’imposition. Ce n’est évidemment intéressant que si celle-ci est de 0. Le plafond de versement est de 12 000€.
Le rendement attendu sur ce livret en 2019 est de 0.5%.
Le PEL
Le plan d’épargne logement (PEL) est un livret bancaire complémentaire du CEL. Tout comme le livret précédent il permet d’obtenir sous certaines conditions des prêts immobiliers à des taux avantageux.
Le versement initial sur ce plan est un peu plus élevé puisqu’il s’élève à 225€, de plus les versements ne sont pas libres puisque vous avez un engagement de minimum 540€ par an. Le plafond des versements de ce livret est de 61 200€.
Pour bénéficier des « avantages » du plan vous devez le conserver pendant une durée minimum de 4 ans. Au bout de 10 ans de détention vous ne pouvez plus effectuer de versements mais le plan continue de produire des intérêts sur les 5 ans qui suivent. Le taux d’intérêt appliqué en 2019 est de 1%.
Les intérêts de ce livret bancaire subit la fiscalité du prélèvement forfaitaire unique soit 2.8% d’impôts sur le revenu et 17.2% de prélèvement libératoire. Si vous optez pour l’imposition sur le revenu vous serez redevable des prélèvements sociaux additionnés à votre tranche marginale d’imposition. Cette dernière solution n’est efficace que si votre taux est de 0.
A titre personnel je pense que le PEL et le CEL sont une erreur si vous souhaitez préparer un achat immobilier. Un PEA ou un contrat d’assurance vie avec une gestion à horizon sont des outils défiscalisés bien plus efficaces sur un horizon long terme.
Le livret d’épargne populaire
Le livret d’épargne populaire est destiné aux contribuables résidents fiscalement en France avec des revenus modestes. Le plafond est de 19 779€ pour une part fiscale et de 30 342€ pour deux parts. Il n’est possible de n’ouvrir que deux livrets par foyer fiscal.
Le versement minimum initial est de 30€, le plafond de versements est fixé à 7 700€. Le rendement annuel attendu en 2019 sur ce livret est de 1.25%.
Ce livret bancaire n’a pas de limite de durée. Les intérêts générés ne sont ni soumis à l’imposition sur le revenu ni aux prélèvements sociaux.
Le livret bancaire
Les livrets bancaires sont des livrets sans plafond et sans conditions proposés par les établissements bancaires. Toute personne physique peut y souscrire sans condition spécifique. Le versement minimum est de 10€, il n’y a aucun plafond de versement.
Les retraits sont libres à tout moment, la fiscalité applicable est celle du PFU ou de l’imposition sur le revenu. Le rendement de ce livret est défini par votre établissement bancaire.
