Cet article vient en complément du précédent qui présentait le fonctionnement du contrat PERP. Cette simulation est également valable pour les contrats MADELIN destinés aux indépendants et au nouveau contrat PER qui viendra remplacer les contrats existant en fin d’année 2019. Ces contrats d’épargne servent à préparer votre retraite.
Nous allons ici regarder quel est l’intérêt fiscal d’un versement régulier sur un PERP/Madelin sur différentes périodes afin de voir si un intérêt existe sur ce type de contrats de défiscalisation.
Conditions de la simulation
Dans cette simulation nous allons appliquer un versement régulier initial de 100€ mensuel revalorisé de 3% par an sur une période d’épargne de 40 ans dans les conditions de sortie actuelles proposées par les assureurs. Le portefeuille est investi principalement en actions et la performance moyenne attendue est de 5% par an sur la période. Un portefeuille investi en fonds euro sécurisé n’a aucun sens sur ce type de contrat qui sert à préparer votre retraite.
Dans cette simulation le contribuable a une tranche marginale d’imposition de 30%. Cette donnée va nous permettre de calculer l’économie d’impôts générée par le PERP. Après le départ à la retraite nous allons considérer que la TMI est de 14%.
Nous allons considérer que notre témoin prend sa retraite à 65 ans et que sa rente n’est pas revalorisée.
Résultats
Nous allons regarder les résultats de cette simulation sur différentes périodes de cotisation. Plus vous épargnez jeune plus le capital accumulé est important.
10 ans de cotisations
Le capital accumulé pour préparer votre retraite au bout de 10 ans est en théorie d’environ 16 977€ dont 11 463€ de versements. L’économie d’impôt générée par les versements sest de 3440€ sur la période soit 344€ par an. Les versements s’élevant à 11 463€ sur la période l’effort d’épargne réel n’a été que de 8 024€. Ce qui représente 802€ par an.
La rente attendue dans les conditions actuelles pour ce capital est de 606€ brut par an pour un départ à 65 ans. L’assureur estime que votre espérance de vie est de 28 ans.
La taxation de cette rente est la suivante :
- Abattement forfaitaire de 10% sur vos revenus (comme vos revenus salariaux et vos pensions).
- 9.1% de prélèvements sociaux
- 14% d’imposition sur le revenu.
Dans cette simulation la rente nette est de 480€ par an. Il vous faut 16 ans de rente pour retrouver les 8024€ versés.
20 ans de constitution
Après 20 ans de constitution le capital accumulé commence à être bien plus intéressant puisqu’il représente 50 300€. Soit près de trois fois plus que le capital accumulé en 10 ans. Les versements représentent 26 870€, vous disposez donc d’une plus value de 87%. L’économie d’impôts sur la période est de 8061€. Votre réel effort d’épargne est de 18 809€ soit 940€ par an.
La rente attendue pour ce capital est de 1796€ brut, soit 1422€ net par an.
Dans cette configuration il vous faut seulement 13 années de rente pour retrouver votre capital versé.
Après 40 ans de cotisations
Si notre témoin a commencé à verser de l’épargne sur son PERP à 25 ans il devrait obtenir un capital de 222 130€ sur son contrat après 40 ans de cotisation. Les versements cumulés sont de 76 815€. La plus value réalisée sur la période est de +189%.
L’économie d’impôts généré est de 23 044€, l’effort d’épargne a été de 53 770€ soit 1344€ par an.
La rente attendue est de 7933€ brut soit 6283€ net par an. Il faut dans cette configuration 8.5 années de rente pour retrouver son effort d’épargne.
Comparaison durée de cotisation PERP
| Durée de cotisation | Capital à la retraite | Effort d’épargne | Economie d’impôts | Rente nette |
| 10 ans | 16 977€ | 8 024€ | 3 440€ | 480€/an |
| 20 ans | 50 300€ | 18 809€ | 8 061€ | 1422€/an |
| 40 ans | 222 130€ | 53 770€ | 23 044€ | 6283€/an |
Le PERP vous permet de réduire votre fiscalité actuelle pour la reporter à votre départ à la retraite lorsqu’elle sera plus faible. Si vous commencez à cotiser tôt même une faible somme mensuelle cela peut représenter un complément intéressant grâce aux plus values réalisées.
Veuillez noter que la durée de cotisation est longue sur ce contrat qui sert à préparer votre retraite. L’épargne est bloquée jusqu’à votre départ. Vous avez donc intérêt à investir 100% de votre contrat en fonds actions.
